A pénzpiacokon a volatilitás szó az árfolyam változékonyságára utal. Nagy volatilitású instrumentum esetén az árfolyam erősen ingadozó, hirtelen mozgásokat mutat.
Sok trader a nagy volatilitású időszakokat, nagyobb volatilitású instrumentumokat részesíti előnyben, hisz ilyen esetben gyorsabban változik az árfolyam, jó esetben a trader által vágyott irányba.
Azt azonban érdemes figyelembe venni, hogy s volatilitás sok esetben jelentősen összefügg a kockázattal is.
Ugyanis a nagyobb volatilitású időszakokban az árfolyammozgás gyakran nem csak azt jelenti, hogy nagyobb az ingadozás mértéke, sokszor az is megfigyelhető, hogy ezekben az időszakokban az instrumentum mozgásának karakterére is változik.
Így elmondható, hogy vannak olyan kereskedési stratégiák, amelyek nagy volatilitású piaci körülmények közt másként viselkednek, más eredményeket hoznak, mint alacsonyabb volatilitás esetén.